Al invertir en renta variable o la bolsa, nuestro objetivo principal claramente es conseguir rentabilidades que provienen de 2 vías distintas: Por el cobramiento del dividendo y por la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta. Estas rentabilidades pueden ser negativas o positivas, de ahí viene el término de renta variable ya que a diferencia de depósitos y renta fija, el capital invertido puede devaluarse hasta el punto de no poder recuperar lo invertido. Ese riesgo de devaluación o apreciación se valora con una prima de riesgo, es decir, es una rentabilidad añadida que se ha de pedir a la bolsa para que valga la pena asumir el riesgo. Para impedir que sólo tengamos números rojos en nuestra cartera de valores se aconseja diversificar en diferentes sectores ya que se disminuye la probabilidad de perder dinero.
Bien pues, una vez tengamos una idea general de que es el mercado de valores, os voy a decir que hay dos tipos de análisis: el fundamental (contable) y el técnico (más estadístico). En el análisis fundamental no me voy a centrar ya que es más complejo y se han de tener algunos conocimientos extra que aquí no voy a explicar al menos en este post, pero básicamente en el fundamental se estudian las rentabilidades de los activos, precios teóricos… y así fijar un precio en el que sería adecuado invertir y determinar si el precio está sobrevalorado o infravalorado. Para este tipo de análisis se ha de tener bastante paciencia.
El análisis técnico se fundamenta en que en las gráficas está toda la información disponible (en la cotización y en el volumen). Una vez determinada la tendencia del valor se analiza a partir de los dibujos de los gráficos cuando entrar en el valor y cuando salir.
Conceptos básicos para el análisis técnico
¿Qué tipos de tendencia tienen los precios? Alcista, bajista o lateral. (en los próximos gráficos lo explicaré.)
¿Por qué es importante el volumen? Porque los precios de las acciones se determinan según la oferta y la demanda. Un aumento progresivo del volumen puede suponer un aumento del precio, o bajada según la compra sea más fuerte que la venda o al revés.
¿Señales alcistas? Doble suelo, rotura de una resistencia y hombro cabeza hombro invertido
¿Señales bajistas? Doble techo, rotura de un soporte y hombro cabeza hombro
Cuando se cumplen estos patrones no significa que vayan a bajar o subir hasta la eternidad... una vez cumplido alguna de estás figuras los analistas están muy pendientes de futuras nuevas figuras o roturas de resistencias o soportes que determinaran los próximos movimientos.
Soportes que “propulsan” el precio al alza:
Resistencias que impiden al precio subir:
Ejemplo de doble suelo y canal bajista. Se ven zonas de soportes y resistencias:
Ejemplo de hombro cabeza hombro en BBVA:
Ejemplo de tendencia alcista y fin de ella:
En este gráfico de Técnicas reunidas se ve como la tendencia era claramente alcista hasta llegado el punto que se crea un doble techo al precio aproximado de 48 euros y luego este baja hasta la línea de tendencia y la rompe, dejando clara una rotura de la tendencia alcista a corto-medio plazo. El valor rompe soportes clave en la zona de 36 euros y baja en picado hasta el precio actual de 30 euros.
Ejemplo actual, ¿cómo anticiparnos?
Existen muchos indicadores estadísticos en el análisis técnico… lo mostrado aquí anteriormente es muy poco en comparación con las técnicas de análisis que existen. Más adelante ya publicaré un post con la explicación de varios indicadores que nos facilitan información muy importante. Pero aquí con antena 3, se puede apreciar como el gráfico coge forma de hombro cabeza hombro invertido aunque aún no se puede afirmar que va a romper al alza y nos va a dar dinero si invertimos en ella.
Como se ve en el gráfico de antena 3 los dos techos de la derecha son también dos soportes en el gráfico. Entonces hablamos de un punto clave para el precio del valor. Sí lo sobrepasa cumpliría el hombro cabeza hombro invertido y el próximo precio objetivo sería los 6.40 que si los sobrepasara podríamos hablar de una continuidad alcista. De este valor si analizáramos otros indicadores de sobrecompra o sobreventa, RSI, Stochastico… Podríamos arriesgar o no según lo que nos dijeran estos y ganar más rentabilidad así como anticipándonos al mercado. Pero esto no es tan fácil y no nos podemos fiar al 100% de todos estos análisis porque todos ellos son empíricos, es decir, que se basan en el estudio de precios anteriores. También una gráfica puede mostrarnos una figura anteriormente nombrada y una mala o buena noticia lo modifica todo y rompe los esquemas de los analistas.
Actualmente el mercado financiero no está para tirar cohetes con lo que es muy arriesgado invertir. Con estos consejos se puede ir aprendiendo e invertir a largo plazo para proteger nuestros ahorros de la inflación que reduce nuestro poder adquisitivo. Que actualmente no tienes dinero para invertir? No pasa nada… hay muchos simuladores en los que puedes practicar. E aquí un ejemplo:
http://www.labolsavirtual.com/ en este web puedes registrarte y elegir un capital inicial y empezar a comprar acciones sin ningún coste… para practicar está muy bien pero olvídate de ganar y también de perder por supuesto. Cuando aprendemos es mejor no arriesgar con dinero propio. El problema de esta web es que no te permite la opción de put (vender) ya que esto solo está disponible el mercado de warrants, opciones y derivados, etc.
Y un consejo final para los aventureros que quieran practicar… Se han de leer constantemente las noticias ya que la información en el mundo de la inversión es providencial y vital. Sí una empresa anuncia que se ha incendiado su fábrica donde se concentraba el 45% de su producción total es una mala noticia ya que ha perdido un activo muy importante y si no puede abastecer a sus clientes perderá cuota de mercado… Aunque tenga asegurada la fábrica, esto es un contratiempo y es indicio de pérdidas para la empresa. El análisis macroeconómico también es vital para determinar si el precio de una acción va a subir o bajar ya que si el paro aumenta un %, este % va a tener unos ingresos menores a los que antes tenía y consecuentemente se pueden convertir en clientes que no van a poder pagar o que decidan no comprar. Digamos que el mercado financiero es como un charco… si se tira una piedra las hondas del choque con el agua llegan a todas las puntas del charco con mayor o menor intensidad.
Salu2 y gracias por leer el post, publicaré más con información complementaria y que ayude a proseguir en el aprendizaje del análisis técnico.
